Banyak yang berpikir, termasuk Benetton dan Alesi, bahwa ini bisa menjadi tahun bagi orang Prancis itu untuk secara serius menantang gelar - sesuatu yang telah diprediksi banyak orang sejak dia bergabung dengan Ferrari pada tahun 1991. Namun, setelah meraih gelar ganda Pembalap dan Konstruktor pada tahun 1995, musim 1996 melihat tim sedikit tergelincir dari posisinya yang unggul. Pengembangan langsung dari B195, pembalap baru menemukan B196 sulit dikendarai, karena telah dirancang dengan mempertimbangkan gaya mengemudi Schumacher, tetapi berhasil mencetak serangkaian poin dan podium. Kekecewaan terbesar adalah tidak memenangkan balapan untuk pertama kalinya sejak 1988, meski Alesi memimpin di Grand Prix Monako hingga mengalami kerusakan suspensi, dan Berger memimpin di Grand Prix Jerman hingga mesinnya rusak dengan sisa tiga lap.
Tim kehilangan tempat kedua di Kejuaraan Konstruktor dari Ferrari pada balapan terakhir musim ini di Grand Prix Jepang, di mana Alesi tersingkir lebih awal dan Berger juga melakukan kesalahan.
B196 adalah mobil Benetton pertama yang berlomba di bawah identitas Italia. Mobil ini juga diuji oleh mantan pembalap Benetton Alessandro Nannini, enam tahun setelah kecelakaan helikopter yang mengakhiri karier F1-nya, dan oleh Vincenzo Sospiri.