Nama Baktiraja merupakan singkatan dari Bakkara, Tipang, dan Janji Raja. Bakkara merupakan nama lembah di mana kecamatan Baktiraja terletak dan juga salah satu marga yang berasal dari daerah tersebut. Tipang adalah nama dari satu desa yang terletak di kecamatan Baktiraja, sedangkan Janji Raja adalah juga nama dari satu desa yang berbatasan dengan desa Tipang, tetapi secara administratif sudah tidak berada di kecamatan Baktiraja maupun Kabupaten Humbang Hasundutan, tetapi masuk dalam wilayah kecamatan Sitiotio, Kabupaten Samosir.
Perekonomian
Sektor pertanian merupakan faktor utama pendapatan masyarakat Baktiraja, di mana sektor pertanian yang dikembangkan berupa padi, bawang merah, dan mangga . Selain pertanian, beberapa masyarakat juga memfokuskan pengelolaan pendapatan merka dengan berdagang. UMKM di kecamatan Baktiraja dipengaruhi oleh para pengunjung atau wisatawan. Tercatat ada sekitar lebih dari 5000 pengunjung yang datang ke Baktiraja setiap minggunya untuk berwisata dan menghabiskan liburan mereka.
Baktiraja juga merupakan salah satu kecamatan dengan pertumbuhan ekonomi paling cepat di Indonesia, di mana dalam kurun waktu 5 tahun terakhir upah buruh di Baktiraja naik sebesar 29,6%, di mana upah harian yang diterima oleh masyarakat 5 tahun lalu sebesar Rp. 60.000 saja, naik di pada tahun 2022 menjadi Rp. 85.000 perharinya