2009–10

Pada 17 Mei 2009, di usia 18 tahun, Thiago melakukan debutnya untuk tim utama ketika ia masuk sebagai pemain pengganti untuk Eiður Guðjohnsen pada menit ke-74 di RCD Mallorca untuk satu-satunya penampilannya musim itu.^[7] Barcelona, ​​yang telah dinyatakan sebagai juara La Liga untuk musim ini, kalah 1–2.^[8] Pada 20 Februari 2010, setelah masuk sebagai pemain pengganti untuk Yaya Touré pada menit ke-76, Thiago mencetak gol pertamanya untuk Barcelona dalam kemenangan kandang 4-0 melawan Racing de Santander.^[9] Ia mencetak gol ketiganya melawan Real Sociedad dalam pertandingan sebagai starter pada 29 April, meskipun Barcelona kalah 2–1.^[10]

2011–12

Thiago memulai musim 2011–12 dengan leg pertama pertandingan Piala Super Spanyol melawan rival Real Madrid, digantikan oleh Xavi setelah 58 menit, dan menjadi pemain cadangan yang tidak dimainkan saat mereka mengalahkan FC Porto untuk Piala Super UEFA 2011. Ia kemudian mencetak gol dalam pertandingan La Liga pertama Barcelona musim itu dalam kemenangan kandang 5–0 melawan Villarreal CF.^[11] Pada 18 Desember, ia menjadi starter saat Barcelona menang 4–0 di final Piala Dunia Antarklub FIFA 2011 di Stadion Internasional Yokohama.^[12] Ia melanjutkan ini dengan berdansa dengan Dani Alves lalu dihentikan oleh Carles Puyol.^[13]

2013–15: Musim debut dan cedera

Pada 14 Juli 2013, Thiago menandatangani kontrak empat tahun dengan klub Bundesliga Bayern München, dengan biaya €25 juta.^[14] Bayern akan membayar €20 juta kepada Barcelona secara langsung, dengan sisanya akan ditutupi oleh hasil pertandingan persahabatan yang akan dimainkan antara kedua tim di suatu waktu dalam empat tahun berikutnya dan dengan Thiago melepaskan sebagian uang yang terutang kepadanya oleh Barcelona.^[15] Transfer tersebut terjadi meskipun Barcelona telah memberikan kontrak baru kepada Thiago pada tahun 2011 yang menetapkan klausul pelepasannya sebesar €90 juta.^[16] Thiago melakukan debutnya di Bayern dalam kekalahan 4–2 melawan Borussia Dortmund di Piala Super DFL 2013 pada 27 Juli.^[17][18] Ia melakukan debutnya di Bundesliga dalam kemenangan 0–1 melawan Eintracht Frankfurt pada 11 Agustus 2013.^[19] Pada 21 Desember 2013, ia mencetak gol kompetitif pertamanya untuk Bayern Munich, di final Piala Dunia Antarklub FIFA 2013 melawan Raja Casablanca dari Maroko, yang memastikan kemenangan 2-0 untuk klub Jerman tersebut.^[20] Pada 29 Januari 2014, ia mencetak gol Bundesliga pertamanya, gol kemenangan dengan tendangan salto di waktu tambahan melawan VfB Stuttgart yang terpilih sebagai Gol Terbaik Bulan Ini. Ia juga memberikan satu assist. untuk Claudio Pizarro untuk gol pertama Bayern dalam kemenangan 2–1.^[21] Empat hari kemudian, dalam pertandingan melawan Eintracht Frankfurt, ia mencetak rekor Bundesliga dengan 185 sentuhan bola.^[22] Aktif 23 Februari, dalam kemenangan 4-0 atas Hannover 96, Thiago mencetak gol kedua dan terakhirnya di musim Bundesliga.^[23] Musimnya berakhir karena cedera ligamen lutut saat melawan 1899 Hoffenheim enam hari kemudian,^[24] meskipun Bayern kemudian memenangkan liga dan piala. Dia mengakhiri musim dengan dua gol dalam 16 pertandingan Bundesliga,^[25] dua pertandingan Piala Jerman,^[25] empat pertandingan Liga Champions,^[25] satu gol dalam dua Piala Dunia Antarklub FIFA,^[7] dan satu penampilan di Piala Super Jerman.^[7]

Setelah absen lebih dari setahun karena cedera, Thiago kembali pada 4 April 2015, menggantikan Philipp Lahm selama 21 menit terakhir kemenangan 1-0 di Borussia Dortmund.^[26] Empat hari kemudian, ia kembali menggantikan Lahm di perempat final Piala DFB di Bayer Leverkusen, mencetak gol kemenangan dalam adu penalti setelah pertandingan berakhir imbang tanpa gol.^[27] Pada 15 April, ia mencetak gol di leg pertama perempat final Liga Champions timnya melawan FC Porto, meskipun dalam kekalahan 1–3.^[28] Enam hari kemudian, ia menyundul umpan silang Juan Bernat untuk gol pembuka dalam kemenangan telak 6–1 untuk membalikkan defisit leg pertama melawan Porto, membantu Bayern melaju ke semifinal Liga Champions.^[29] Pada 26 April, setelah VfL Wolfsburg kalah dari Borussia Mönchengladbach, Thiago memenangkan gelar Bundesliga keduanya untuk Bayern.^[30] Ia menyelesaikan musim dengan dua gol dalam 13 penampilan.^[31]

2015–17: Gelar ganda domestik dan kesuksesan individu

Pada 27 Agustus 2015, Thiago menandatangani kontrak baru empat tahun dengan Bayern.^[32] Pada 10 Februari 2016, ia menyumbangkan satu gol dalam kemenangan 3-0 atas VfL Bochum di pertandingan perempat final Piala DFB.^[33] Dia mencetak dua gol dalam kemenangan kandang 5-0 atas Werder Bremen pada 12 Maret.^[34] Pada 17 Maret, Thiago mencetak gol dalam comeback brilian melawan Juventus saat timnya bangkit dari ketertinggalan 2-0 untuk meraih kemenangan 4-2 di babak 16 besar Liga Champions UEFA 2015–16.^[35] Ia menyelesaikan musim dengan empat gol dan tujuh assist.^[36] Selain bermain di Piala Super Jerman,^[37] Thiago mencetak dua gol dalam 27 pertandingan Bundesliga,^[38] satu gol dalam lima pertandingan Piala Jerman,^[38] dan satu gol dalam sembilan pertandingan Liga Champions.^[38]

Thiago memulai musim 2016–17 di bawah manajer klub baru Carlo Ancelotti dengan memenangkan Piala Super DFL 2016 dengan kemenangan 2–0 melawan rival klubnya Borussia Dortmund pada 15 Agustus 2016.^[39][40] Pada 21 September, ia mencetak gol pertamanya di musim 2016–17 dalam kemenangan 3–0 atas Hertha BSC.^[41] Thiago menyumbangkan satu gol dan satu assist dalam kemenangan 3–0 atas RB Leipzig dan dinobatkan sebagai Man of the match pada 22 Desember.^[42]

2017–20: Konsisten meraih trofi, tiga gelar juara Eropa

Karena cedera, Thiago tidak dapat bermain dalam pertandingan kompetitif pertama klubnya musim ini, di Piala Super DFL 2017 di mana Bayern menang melawan Borussia Dortmund 5–4 melalui adu penalti pada 6 Agustus 2017.^[43][44] Pada 26 Oktober, ia mencetak gol penyeimbang melawan RB Leipzig untuk membuat skor menjadi 1–1 dan kemudian Bayern melanjutkan untuk memenangkan pertandingan putaran kedua Piala DFB dengan skor 5–4 melalui adu penalti.^[45] Pada 23 November, ia digantikan pada menit ke-44 pertandingan karena mengalami cedera otot serius di pahanya. Kemenangan tandang Bayern 2-1 atas R.S.C. Anderlecht di babak grup Liga Champions dan dikonfirmasi oleh manajer klubnya Jupp Heynckes bahwa ia akan absen dalam waktu yang lama.^[46][47] Thiago kembali ke starting lineup dan melakukan penampilan pertamanya sejak cedera pada bulan November dalam kemenangan tandang 2-1 atas VfL Wolfsburg pada 17 Februari 2018.^[48][49] Pada tanggal 4 April, ia mencetak gol sundulan yang mengamankan kemenangan tandang 2-1 Bayern München atas Sevilla pada leg pertama perempat final Liga Champions mereka.^[50] Dia menyelesaikan musim dengan tujuh gol dalam 31 penampilan.^[51]

Pada 12 Agustus 2018, Thiago memainkan pertandingan kompetitif pertama musim di bawah manajer klub baru Niko Kovač dan juga mencetak gol dalam kemenangan 5-0 atas Eintracht Frankfurt saat Bayern memenangkan Piala Super DFL 2018.^[52] Aktif 18 Mei Pada tahun 2019, Thiago memenangkan gelar Bundesliga keenam berturut-turut saat Bayern finis dua poin di atas Dortmund dengan 78 poin. Seminggu kemudian, Thiago memenangkan Piala DFB ketiganya saat Bayern mengalahkan RB Leipzig 3–0 di final Piala DFB 2019.^[53] Di tengah spekulasi media yang ramai mengaitkannya dengan kemungkinan pindah ke Liverpool,^[54] Thiago bermain untuk Bayern di perempat final Liga Champions melawan mantan timnya Barcelona, berpartisipasi dalam penghancuran 8–2 tim Catalan tersebut.^[55] Thiago menjadi starter untuk Bayern di final Liga Champions 2020 melawan Paris Saint-Germain, bermain selama 86 menit sebelum diganti, saat Bayern memenangkan Liga Champions keenam mereka, dan menyelesaikan treble, setelah sebelumnya mengamankan Bundesliga musim itu dan mengalahkan Bayer Leverkusen di Piala DFB.^[56][57][58]

2020–2021

Pada 18 September 2020, klub Premier League Liverpool merekrut Thiago dengan kontrak empat tahun. Karena pemain tersebut hanya memiliki sisa satu tahun kontrak dengan Bayern, Liverpool mampu membeli Thiago seharga £20 juta, dengan potensi tambahan £5 juta dalam bentuk bonus.^[59][60] Thiago melakukan debutnya untuk Liverpool pada 20 September, masuk dari bangku cadangan pada babak pertama saat tim tamu menang 2-0 melawan Chelsea di Stamford Bridge.^[61] Dengan 75 operan sukses, Thiago memiliki jumlah operan terbanyak yang diselesaikan oleh seorang pemain yang bermain maksimal 45 menit di Premier League sejak Opta Sports mulai menghasilkan statistik operan pada tahun 2003. Ia telah mencetak rekor baru untuk operan terbanyak dalam 45 menit sebagai pemain pengganti.^[62] Pada 29 September, Liverpool mengkonfirmasi bahwa Thiago dinyatakan positif COVID-19.^[63]

Pada 17 Oktober 2020, Thiago memainkan pertandingan keduanya untuk Liverpool dalam hasil imbang 2-2 di laga tandang liga melawan rival lokal Everton. Ia mengalami cedera lutut menjelang akhir pertandingan ketika Richarlison melakukan tekel yang membuatnya mendapat kartu merah langsung setelah tekel tersebut. Thiago akhirnya bermain beberapa menit terakhir pertandingan. Ia tidak akan bermain lagi selama beberapa bulan.^[64] Ia kembali tampil sebagai pemain pengganti dalam pertandingan imbang 0-0 Liverpool melawan Newcastle United pada 30 Desember.^[65] Pada 8 Mei 2021, Thiago mencetak gol pertamanya untuk Liverpool untuk memastikan kemenangan kandang 2-0 atas Southampton.^[66] Pada 24 November 2021, Thiago memotong bola untuk mencetak gol dengan tendangan dari jarak 25 yard (gol pertamanya di musim 2021–22) dalam kemenangan kandang 2–0 untuk Liverpool melawan FC Porto di babak grup Liga Champions UEFA.^[67]

2022–2024

Pada 27 Februari 2022, Thiago seharusnya menjadi starter di final Piala EFL 2022, tetapi mengalami cedera saat pemanasan dan digantikan oleh Naby Keïta. Liverpool kemudian mengalahkan Chelsea 11–10 melalui adu penalti setelah pertandingan berakhir 0–0 setelah perpanjangan waktu.^[68] Pada 19 April, Thiago mendapatkan tepuk tangan meriah dari para penonton atas penampilannya ketika ia digantikan oleh Keïta dalam kemenangan 4–0 melawan [[Manchester United F.C.|Manchester United]].^[69] Pada 14 Mei 2022, Thiago menjadi starter untuk Liverpool di final Piala FA 2022, mengalahkan Chelsea dengan skor 6–5 melalui adu penalti setelah pertandingan berakhir 0–0 di babak perpanjangan waktu.^[70] Thiago mencetak gol penaltinya, mengirimkannya melewati kiper Chelsea Edouard Mendy, yang pada gilirannya memberi Thiago trofi keduanya sejak bergabung dengan Liverpool. Pada 17 Mei 2022, Thiago dinobatkan sebagai pemain terbaik Liverpool bulan April 2022.^[71] Liverpool nyaris kehilangan kesempatan untuk meraih quadruple bersejarah, finis kedua di Premier League dan Liga Champions UEFA 2021–22 tetapi memenangkan Piala EFL dan Piala FA.^[72] Penampilannya selama musim ini membuatnya mendapatkan tempat di PFA Team of the Year Premier League.^[73]

Pada 30 Juli 2022, Thiago adalah bagian dari skuad yang memenangkan Community Shield FA 2022.^[74] Ia bermain 28 kali di semua kompetisi di musim musim 2022–23 tetapi pada 3 Mei 2023, beberapa media terkemuka Inggris melaporkan bahwa dia akan absen hingga akhir musim setelah menjalani operasi pinggul.^[75] Ia kembali ke skuad pada 4 Februari 2024 sebagai pemain pengganti pada menit ke-85 dalam kekalahan 3-1 melawan Arsenal setelah absen selama 284 hari.^[76][77] Namun, ia mengalami cedera otot dalam pertandingan ini.^[77]

Pada 7 Juli 2024, dilaporkan bahwa Thiago akan pensiun dari sepak bola profesional.^[78][79] Keesokan harinya, Thiago secara resmi mengumumkan pensiunnya melalui media sosial.^[80]