Kisah berawal dari Swackhammer, pemilik sebuah planet dengan amusement park bernama Moron Mountain yang merasa depresi untuk mendapatkan sebuah aktraksi baru. Dan ia pun memutuskan bahwa para karakter Looney Tunes akan menjadi sempurna. Ia lalu mengirimkan bawahannya agar membawa para karakter Looney Tunes itu semua pada dirinya, walaupun Bugs Bunny dan kawan-kawan menginginkannya atau tidak.
Karena merasa tidak sesuai dengan ukuran mereka, maka Bugs Bunny pun melakukan sebuah tipu muslihat kepada mereka yakni dengan cara mengadakan sebuah kompetisi untuk menentukan kebebasan mereka. Dengan mengambil keuntungan karena tubuh mereka yang pendek dan lemah, para gang Looney Tunes itu pun memilih pertandingan bola basket demi memenangkan pertandingan tersebut.
Bagaimanapun, Nerdlucks pergi ke bumi dan mencuri bakat para pemain basket NBA untuk mendapatkan kekuatannya. Mereka pun berubah menjadi sekumpulan monster raksasa bernama "Monstars" dengan memanfaatkan bakat pemain NBA yang telah dicuri sebelumnya.
Bugs Bunny kemudian meminta bantuan Michael Jordan - yang saat itu baru saja menyatakan diri pensiun sebagai pemain basket - untuk membantu mereka demi memperoleh kemenangan dan kebebasan mereka.
