Awalnya, kecamatan ini merupakan daerah tujuan transmigrasi. Simpang Penawar atau Pasar Unit 1 Tulang Bawang menjadi penopang ekonomi daerah yang ramai. Berdasarkan Sensus Penduduk 2020 penduduk kecamatan Banjar Margo berjumlah 41.304 jiwa.[1] Mayoritas penduduknya bertani terutama Petani Perkebunan Karet, Singkong dan Sawit.
Batas Wilayah
Batas-batas Wilayah Kecamatan Banjar Margo terdiri dari: